Diagnostic financier / Analyse financier (Exercice Corrigé TP1)

Objectifs ciblés :
        Etablir l’ESG- Calculer la CAF par la méthode additive et soustractive

Déroulement du TP1

Enoncé :

I.                   Compte de produits et charges au 31/12/2010 :

CHARGES	Montants	PRODUITS	Montants
Charges d’exploitation : Achats revendus de marchandises Achats consommés de matières Autres charges externes Impôts et taxes Charges de personnel Autres charges d’exploitation Dotations d’exploitation Charges financières : Charges d'intérêts Charges non courantes : V.N.A des immobilisations cédées Dotations non courantes Impôts sur les résultats Résultat net	1.200.000 500.000 360.000 115.000 480.000 124.000 232.000 47.000 180.000 30.000 92.000 1.432.000	Produits d’exploitation : Vente de marchandises Vente de biens et services produits Variation de stocks de produits Immobilisations produites par l'entreprise Subventions d’exploitation Autres produits d’exploitation  Produits financiers Produits et intérêts assimilés Produits non courants : Produits des cessions d'immobilisations Reprises non courantes	3.650.000 720.000 +35.000 40.000 25.000 12.000 41 000 256.000 13.000
TOTAL	4.792.000	TOTAL	4.792.000

Informations complémentaires :

§     Les dotations d’exploitation comprennent 42.000 DH de  dotations relatives aux éléments circulants ;

§     Les dotations non courantes concernent l’actif circulant ;

§     Les reprises non courantes concernent les éléments stables ;

§     Les bénéfices distribués au cours de l’exercice s’élèvent à 633.000 DH.

Travail à faire :

1-              Etablir le tableau de Formation des Résultats de l’ESG ?

2-              Calculer la CAF par la méthode additive et la méthode soustractive ?

 

Corrigé du TP1 :

1) Etat de Soldes de Gestion

a) Tableau de formation des résultats (t.f.r)

                                                                          Exercice du 01-01-2010  au 31-12-2010

				Exercice
	1 2		Vente de marchandise (en l’état)	3.650.000
		-	Achats revendus de marchandises	1.200.000
I	3	=	Marge brute sur vente en l’état	2.450.000
II		+	Production de l’exercice (3+4+5)	795.000
			Vente de bien et service produits	720.000
	4		Variation de stocks de produits	+35.000
	5		Immobilisations produites par l’entreprise	40.000
III	6	-	Consommation  de l’exercice (6+7)	860.000
			Achats consommés de matière et fournitures	500.000
	7		Autres charge externes	360.000
IV		=	valeur ajoutee (i +ii - iii)	2.385.000
V	8	+	Subvention d’exploitation	25.000
	9	-	Impôts et taxes	115.000
	10	-	Charge de personnel	480.000
		=	Excédent brut d’exploitation : (EBE)	1.815.000
		=	Ou insuffisant brut d’exploitation (IBE)	-
	11	+	Autres pts d’exploitation	12.000
	12	-	Autres charges d’exploitation	124.000
	13	+	Reprises d’exploitation : transfert de charge	-
	14	-	Dotations d’exploitation	232.000
VI		=	Résultat d’exploitation (+ou-)	1.471.000
VII		+	Résultat financier	- 6.000
VIII		=	Résultat courant  (+ou-)	1.465.000
IX		+	Résultat non courant	59.000
	15	-	Impôts sur les résultats	92.000
X		=	Résultat net de l’exercice (+ou-)	1.432.000

b) Capacité d’autofinancement (CAF)- autofinancement :

• Méthode additive

	1		Résultat net de l’exercice
			Bénéfice +	1.432.000
			Perte       -
	2	+	Dotations d’exploitation	190.000(1)
	3	+	Dotations financières	-
	4	+	Dotations non courantes	-
	5	-	Reprises d’exploitations	-
	6	-	Reprises financières	-
	7	-	Reprises non courantes	13.000
	8	-	Produits de cession d’immobilisations	256.000
	9	+	Valeur nette d’amortissement des immobilisations cédées	180.000
II.		=	Capacité d’Autofinancement (C.A.F)	1.533.000
	10	-	Distributions de bénéfices	633.000
		=	Autofinancement	900.000

(1)=232 000-42 000

• Méthode soustractive :

Elément	Montant
EBE -Autres charges d’exploitation -Charges financières -Charges non courantes -IS +Autres produits d’exploitation +Transfert de charges +Produits financiers +Produits non courants -Dotations d’exploit/actif circulant +Reprises d’exploit/actif circulant = CAF -Distribution de dividendes =Autofinancement	1 815 000 124 000 47 000 30 000 92 000 12 000 0 41 000 0 42 000 0 1 533 000 633 000 900 000