Diagnostic Financier / Analyse Financier: Cas 1

Etude de cas 1

Enoncé :

Soit le bilan au 31-12-2009 avant répartition suivant :

Actif	Bruts	A/P	Nets	Exercices précédent
Immobilisations en non valeur
Frais préliminaires	55 000	27 000	28 000	24 000
Primes de remboursement	14 000	6 800	7 200	6 000
Immobilisations corporelles
Terrains	180 000		180 000	200 000
ITMO	670 000	221 000	449 000	300 000
Matériels de transport	520 000	258 000	262 000	220 000
Mob, matériel de bureau	120 000	30 000	90 000	116 250
Immobisations financières
Prêts immobilisés (1)	78 000		78 000	50 000
Titres de participation	140 000	15 000	125 000	80 000
Ecart de conversion actif
Augmentation des dettes de fin	10 000		10 000	6 000
Total I	1 787 000	557 800	1 229 200	1 002 250
Stocks
Matières et fourni consommable	340 000	60 000	280 000	360 000
Produits finis	260 000		260 000	190 000
Créances de l'AC
Fournisseurs débiteurs	50 000		50 000	60 000
Clients et comptes rattachés	360 000	30 000	330 000	450 000
Personnel	20 000		20 000	35 000
Etat débiteur	60 000		60 000	46 000
Associés débiteurs	30 000		30 000	32 000
Autres débiteurs	10 000		10 000	16 000
Comptes de régu actif	15 000		15 000	28 000
Titres et valeurs de plac
TVP	90 000	15 000	75 000	150 000
Ecart de conversion actif
Augmentation des dettes circu	8 000		8 000	5 000
Diminution des créances circu	2 000		2 000	3 000
Total II	1 245 000	105 000	1 140 000	1 375 000
Trésorerie actif
Banque	60 000		60 000	80 000
Caisse	30 000		30 000	46 000
Total III	90 000	-	90 000	126 000
TOTAL	3 122 000	662 800	2 459 200	2        503 250

(1)Dont à moins d’un an 10 000 pour 2008 et 15 000 pour 2009.

Passif	Nets	Exercices précédent
Capitaux propres
Capital social	850 000	700 000
Réserves légales	44 500	35 000
Autres réserves	140 000	90 000
Report à nouveau	4 000	6 000
Résultat net	250 000	190 000
Capitaux propres assimilés
Subvention d'investissement	100 000	-
Dettes de financement
Emprunts obligataires (2)	290 000	306 000
Provisions durables pour R et C	34 000	30 000
Ecart de conversion passif
Augmentation des créances immobi	20 000	-
Total I	1 732 500	1 357 000
Dettes du passif circulant
Fournisseurs et comptes rattachés	446 700	603 250
Clients créditeurs	15 000	40 000
Personnel	50 000	160 000
Organismes sociaux	13 000	80 000
Etat créditeur	45 000	90 000
Associés créditeurs	7 000	35 000
Autres créanciers	16 000	26 000
Comptes de régul passif	8 000	10 000
Ecart de conversion passif
Augmentation des créances circu	2 000	4 000
Diminution des dettes circu	4 000	3 000
Total II	606 700	1 051 250
Trésorerie passif	120 000	95 000
Total III	120 000	95 000
TOTAL	2 459 200	2 503 250

(2) Dont à moins d’un an 50 000 pour 2008 et 56 000 pour 2009.

v  Informations complémentaires :

·         Stock outil : 60 000 ;

·         Augmentation de capital social a eu lieu au courant 2009 par émission d’actions nouvelles ;

·         Des titres et valeurs de placement achetés pour 25 000 en 2007 sont facilement négociables ;

·         Une subvention d’investissement a été reçue en 2009 pour 125 000 ;

·         Le résultat net de l’exercice 2009 sera affecté comme suit : 5% réserve légale et 40% dividendes

·         Cession au courant 2009 de :

-                   Terrain pour 29 000 ;

-                   Installations techniques : 110 000 ;

-                   Mobilier de bureau : 15 000 ;

v  Etat d’informations complémentaires :

Tableau des immobilisations

Eléments	Brut début 2009	Augmentation	Diminution	Brut fin 2009
Frais préliminaires	40 000	15 000		55 000
Primes de remboursement	10 000	4 000		14 000
Terrains	200 000		20 000	180 000
Installations techniques	500 000	300 000	130 000	670 000
Matériel de transport	400 000	120 000		520 000
Mobiliers de bureau	150 000		30 000	120 000
Titres de participation	100 000	40 000		140 000
Total	1 400 000	479 000	180 000	1 699 000

Tableau des amortissements :

Eléments	Cumul Amort deb 2009	Augmentation	Diminution	Cuml Amort fin 2009
Frais préliminaires	16 000	11 000		27 000
Primes de remboursement	4 000	2 800		6 800
Installations techniques	200 000	50 250	29 250	221 000
Matériel de transport	180 000	78 000		258 000
Mobiliers de bureau	33 750	9 000	12 750	30 000
Total	433 750	151 050	42 000	542 800

Tableau des provisions :

Eléments	Provision deb 2009	Augmentation	Diminution	Provision fin 2009
Titres de participation	20 000	3 000	8 000	15 000
PDPRC	30 000	10 000	6 000	34 000
Total	50 000	13 000	14 000	49 000

Les créances et dettes :

Eléments	Brut début 2009	Augmentation	Diminution	Brut fin 2009
Emprunt obligataire	300 000	30 000	50 000	280 000
Prêts immobilisés	50 000	18 000	10 000	58 000

Travail à faire :

1-     Présenter le bilan financier de l’exercice 2008  2009 et précéder à une analyse financière comparative.

2-     Présenter le tableau de financement au 31-12-2009