Diagnostic financier / Analyse financier ( Corrigé TP3 )

Objectifs ciblés : Etablir le bilan financier + Interpréter l’équilibre financier

Déroulement du TP3

Corrigé du TP3 :

1)      Affectation du résultat :

Eléments	Montants
Résultat net   + report à  nouveau -          Réserves légales 5% * résultat net	690 520 44 006 34 526
Solde	700 000
Dividendes  40%  * solde Autres réserves	280 000 350 000
Report à nouveau	70 000

Eléments	AI	AC	TA	CP	D à LT	D à CT	TP
Total du bilan	4 441 200	4 860 400	136 000	3 037 600	3 304 000	2 396 000	700 000
Immobilisations en  NV	-70 000			-70 000
Impôt sur sub d’investissement				-48 000		+48 000
Ecart de conversion passif				+30 000	-30 000
TVP facilement cessibles		-80 000	+80 000
Dividendes				-280 000		+280 000
Emprunt obligataire -1an					-240 000	+240 000
Autres dettes  -1an					-80 000	+80 000
Dettes frs  +1an					+240 000	-240 000
Dettes autres créanciers+1an					+50 000	-50 000
Autres créances fin à -1an	-122 000	+122 000
Créances clients à +1an	+126 000	-126 000
Autres débiteurs +1an	+70 000	-70 000
Provision pour risque sans objet				+16 800	-24 000	+7 200
Provision pour charge -1an					-10 000	+10 000
Créances clients irrécouvrables non comptabilisées		-27 000		-27 000
Ecart de conversion actif sans provision		-6 400		-6 400
Total bilan financier	4 445 200	4 673 000	216 000	2 653 000	3 210 000	2 771 200	700 000

Bilan financier condensé

Actif	Montant	Passif	Montant
Actif immobilisé	4 445 200	Capitaux propres	2 653 000
		DLT	3 210 000
Actif circulant	4 673 000	DCT	2 771 200
Trésorerie actif	216 000	Trésorerie passif	700 000
Total	9 334 200	Total	9 334 200

2)       

FDR= Financement permanent-Actif immobilisé= 2 653 000+3 210 000-4 445 200= 1 417 800.

BFDR= Actif circulant-Passif circulant= 4 673 000-2 771 200= 1 901 800.

TN= TA-TP= FDR-BFDR= 216 000-700 000=1 417 800-1 901 800= -484 000.

3)         Commentaire : au titre de l’exercice 2012 l’entreprise AMINE  a  dégagé un FDR

positif ce qui signifie qu’elle a pu financer l’intégralité de son actif grâce au financement permanents en réalisant une marge de sécurité financière pour financer les besoins financier du cycle d’exploitation. Cette dernière malheureusement n’a pas pu combler la totalité du BFDR, ce qui a donné lieu à une trésorerie nette négative.