Diagnostic financier / Analyse financier ( Corrigé TP7)

Objectifs ciblés : Présentation du tableau de financement.

Déroulement du TP7

Corrigé

1)

·         Tableau des immobilisations autres que financier

Elément	V.Brut (débit Ex)	Acquisition	VO d’Immb cédés	V.Brut (Fin Ex)
Frais Préliminaire Chg Rép/Exercice Terrain I.T.M.O	100 300 1700 8000	130 100 ___________ 3420	_______ _______ 300 1700	230 400 1400 9720
Total	10100	3650	2000	11750

·         Tableau des Amortissements :

Element	∑Amt (debit Exer)	Dotation	∑Amt immob cédé	∑Amt (fin exer)
Frais Préliminaire I.T.M.O	50 2250	50 1170	_______ 1200	100 2220
Total	2300	1220	1200	2320

·         Tableau des Provision :

Elément	V.Brut (débit Ex)	Dotation	Reprise	V.Brut (Fin Exer)
Prov Durable	680	330	_______	1010
Total	680	330	0	1010

·         Tableau des créances Immobilise :

Elément	V.Brute (débit exe)	Augmentation	Récupération	V.Brute (fin exe)
Prêt immob Dép. Caut. Vers	700 1000	100 40	________ ________	800 1040
Total	1700	140	0	1840

·         Tableau des dettes de financement :

Elément	V.Brute (débit exe)	Augmentation	Remboursement	V.Brute (fin exe)
Emprunt	5100	1350	2900	3550

·         Tableau des plus-values et moins-values

Elément	VO	∑Amt	VNA	PC	+V	-V
Terrain Materiel T.P	300 1700 100	0 1200 0	300 500 100	1500 600 200	1200 100 100	----- ----- ------
Total	2100	1200	900	2300	1400	0

·         La CAF

Elément	Montant
Résultat net	370
+   Dotation Durable          Aux Amortissement 1220          Aux Provision 330	1550
-    Reprise Durable	0
-    Produit Cession	2300
+   VNA des immob Cédés	900
=   CAF	520
-    Dévidant	200
=   Autofinancement	320

2)

Tableau de Financement : SYNTHESE DES MASSE DU BILAN

SYNTHESE DES MASSE DU BILAN		EXERCICE		VARIATION  (a – b)
MASSES		2014	2013	Emplois	Ressources
- =	1 /  Financement Permanant	14 730	11 950		2 780
	2 /   Actif Immobilisé	-      14 090	-  12 400	1 690
	3/   Fonds de Roulement Fonctionnel	=           640	=      -450		1 090
- =	4/   Actif Circulant	6 815	5 770	1 045
	5/   Passif Circulant	-        3 368	-      3 610	242
	6/   Besoin de Financement Global	=       3 447	=     2 160	1 287
=	7/   Trésorerie Nette  ( 3 – 6 )	=     -2 807	=    -2 610		197

Tableau de Financement : EMPLOIS ET RESSOURCES

EMPLOIS ET RESSOURCES	EXERCICE
	Emplois	Ressources
I.        Ressources Stables de l’Exercice
A.      Autofinancement		320
Capacité d’autofinancement Distribution de bénéfices (Dividendes)		520
	200
B.      Cession et Réductions d’Immobilisation		2 300
Cession d’immobilisations incorporelles Cession d’immobilisations corporelles Cession d’immobilisations financières Récupérations sur créances immobilisées		0
		2 100
		200
		0
C.      Augmentat°des K P et assimilés		3 910
Augmentation de capital, apports Subventions d’Investissement		3 910 (a)
		0
D.      Augmentat° des dettes financement		1350
(nettes de primes de remboursement)
TOTAL I- RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)		7 880
II.        Emplois stables de l’Exercice
E.       Acquisit° et Augmentat° d’Immobilisat°	3 660
Acquisitions d’Immobilisation Incorporelles Acquisitions d’Immobilisation Corporelles Acquisitions d’Immobilisation Financières Augmentations des Créances Immobilisées	0
	3 420
	100
	140
F.       Remboursement des Capitaux Propres	0
G.     Remboursement des dettes de financem	2 900
H.     Emplois en non-valeurs	230
TOTAL II- EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)	6 790
III.        Variation du BFG	1 287
IV.        Variation de la Trésorerie		197
TOTAL GENERAL	8 077	8 077

       

       (a)    Le capital a été augmenté par un nouvel Apport et par incorporation d’une partie des réserves

Capital =8800 – 4000 = 4800

Réserve = 1000 - 1890 = -890

Apport = 4800 – 890 = 3910

3)

Le Besoin de Financement Globale (BFG)

C’est l’ensemble des besoins non financés par le passif circulant et indispensable a être finances, pour le bon fonctionnement de l’E/se avec :

 BFG = AC - PC

L'excédent brut d'exploitation (EBE): indique la rentabilité du système de production d'une entreprise. Connaître l'excédent brut d'exploitation est indispensable pour toute entreprise, car il permet de confronter le chiffre d'affaires hors taxes avec tous les frais engagés pour produire. Si l'EBE est positif, cela signifie que l'entreprise vend plus cher qu'elle ne produit. Si à l'inverse il est négatif, l'entreprise perd de l'argent. L'EBE ainsi obtenu peut être comparé avec les capitaux investis afin de déterminer la rentabilité d'un investissement. 

Cycle d'investissementL'investissement est l'acquisition de biens durables permettant à l'entreprise de se procurer un avantage économique futur. En comptabilité, le terme utilisé est immobilisation.Chaque investissement est une suite d'opérations dans un ordre bien précis. C'est pour cela que l'expression cycle d'investissement est utilisé. Le cycle d'investissement est un cycle long car, généralement, les opérations se déroulent sur un certain nombre d'années