Diagnostic financier / Analyse financier ( Corrigé TP6)

Objectifs ciblés : Bilan financier - calcul des ratios- Interprétation financière

Déroulement du TP6

Corrigé :

1)      Bilan financier

v  Tableau des retraitements : 

Eléments	AI	AC	TA	CP	DAT	PC	TP
Totaux comptables nets	1 004 325	883 000	100 000	685 325	289	945 000	68 000
Immobilisations en non valeur	-10 000			-10 000
Ecart de conversion passif				+7 000		-7 000
Ecart de conversion actif non couvert par une provision		-10 000		-10 000
Créances clients irrécouvrables non comptabilisées		-6 000		-6 000
Créances clients à plus d’un an	+12 000	-12 000
Stock sans valeur		-2 000		-2 000
Stock outil	+30 000	-30 000
Dette de financement à - d’un an					-42 000	+42 000
TVP facilement cessibles		-5 000	+5 000
TVP difficilement négociables	+8 000	-8 000
Dividendes				-51 930		+51 930
Totaux financiers	1 044 325	810 000	105 000	612 359	247 000	1 031 930	68 000
Total	1 959 325			1 959 325

v  Bilan financier condensé 

Actif	Montant	Passif	Montant
Actif immobilisé	1 044 325	Capitaux propres	612 359
Actif circulant	810 000	Dette à terme	247 000
Trésorerie actif	105 000	Passif circulant	1 031 930
		Trésorerie passif	68 000
Total	1 959 325	Total	1 959 325

FDR= 612 359+247 000-1 044 325=-184 930.

BFDR=810 000-1 031 930=-221 930.

TN=184 930-(-221 930)=37 000.

RATIOS	%
Autonomie financière : Capitaux propres/Passif : 612 359/1 959 325 Ou Dette totale/Passif	31,25% 68,74%
Endettement à terme : R=capitaux propres/financement permanent	71,25%
Financement structurelle : FP/AI CP/AI	82,28% 58,64%
La liquidité : Liquidité générale Liquidité réduite Liquidité immédiate	83,19% 73,48% 9,55%
Rentabilité des fonds propres ou rentabilité financière	26,22%

Commentaire :

La situation de cette entreprise est critique du fait qu’elle était incapable de financer l’intégralité de son actif à plus d’un an par ces financements permanents. Le reliquat a été financé par des ressources à court terme à savoir des dettes circulantes, ceci avait des effets défavorables sur le niveau de son autonomie financière trop faible (soit 31,25%) contre un niveau d’endettement très fort de 68,74% et une liquidité insuffisante pour combler les dettes à court terme qui aura des incidences sur la trésorerie l’année prochaine sauf si l’entreprise augmente son capital, cette solution demeure primordiale pour remédier à cette situation.